Hola,
Cada semana alguien me pregunta lo mismo: "¿Roth o tradicional?". Y cada semana la respuesta que más circula es mala: "Roth si eres joven, tradicional si eres mayor." Es una regla vaga que ignora lo único que importa: a qué tipo marginal te gravan el dinero hoy y a cuál lo gravarán cuando lo saques.
Hoy vamos con cinco cosas:
La regla de oro (y por qué casi todos calculan mal el "ahorro fiscal").
Los tramos reales de 2026, con la deducción estándar puesta donde debe.
Tres casos con números.
Las trampas que cambian la ecuación: Seguridad Social, Medicare (IRMAA) y la deducción para mayores de 65.
Qué hacer si eres empleado, autónomo (1099) o tienes ingresos bajos.
Aviso antes de empezar: nadie puede decirte "Roth" o "tradicional" sin conocer tus ingresos, tu estado, tu edad y tu plan de retiro. Este artículo te da el método y los números para que lo hagas tú o lo lleves a tu asesor fiscal.
1. La regla de oro
Con la misma tasa de rentabilidad y el mismo tipo fiscal al entrar y al salir, Roth y tradicional dan exactamente el mismo resultado. Lo único que decide cuál gana es la comparación:
Si tu tipo marginal… | Gana |
|---|---|
hoy es MAYOR que el que pagarás al retirarte | Tradicional (pre-tax): deduces caro, tributas barato |
hoy es MENOR que el que pagarás al retirarte | Roth: pagas barato, sacas libre de impuestos |
es IGUAL | Empate fiscal. Decide la flexibilidad (ver sección 5) |
Ejemplo para $10,000 de tu nómina bruta, invertidos 25 años al 7% anual (el dinero se multiplica por 5,43; cifra ilustrativa, no una promesa de rentabilidad):
Opción | Cuánto inviertes | Valor bruto a 25 años | Impuesto al retirar | Neto |
|---|---|---|---|---|
Roth, pagando hoy un 22% | $7,800 | $42,334 | $0 | $42,334 |
Tradicional, retirando al 12% | $10,000 | $54,274 | $6,513 | $47,761 |
Tradicional, retirando al 22% | $10,000 | $54,274 | $11,940 | $42,334 |
Tradicional, retirando al 24% | $10,000 | $54,274 | $13,026 | $41,248 |
Tradicional gana un 13% si retiras en el 12%, empata en el 22% y pierde un 3% si retiras en el 24%. La diferencia sale de una sola variable: el tipo futuro. Y esa es justo la que no conoces.
Dos matices que estos números esconden:
Supone que pagas el impuesto del Roth con el mismo sueldo. Si pagas ese impuesto con dinero de fuera, el Roth mete más capital protegido en la cuenta y su ventaja real es mayor. Los límites de aportación son en dólares, no en dólares "después de impuestos".
No incluye impuestos estatales. Esto puede cambiar la respuesta por sí solo (sección 4).
2. Los tramos de 2026, bien usados
Estos son los tramos federales de 2026 sobre renta imponible (es decir, después de la deducción estándar):
Tipo | Soltero (desde) | Casados declarando juntos (desde) |
|---|---|---|
10% | $0 | $0 |
12% | $12,400 | $24,800 |
22% | $50,400 | $100,800 |
24% | $105,700 | $211,400 |
32% | $201,775 | $403,550 |
35% | $256,225 | $512,450 |
37% | $640,600 | $768,700 |
Deducción estándar 2026: soltero $16,100 · casados juntos $32,200 · cabeza de familia $24,150. Con 65 años o más (o ciego) se suma una deducción adicional de $1,650 (casado) o $2,050 (soltero o cabeza de familia). Fuente: Rev. Proc. 2025-32, secciones 4.01 y 4.14.
Los tipos de la ley TCJA se hicieron permanentes con la ley de 2025 (OBBBA) y los tramos de 10%, 12% y 22% se actualizan con la inflación. "Permanente" significa que no caducan por calendario, no que el Congreso no pueda cambiarlos. Nadie sabe el tipo del año 2050. Eso se llama riesgo fiscal, y se gestiona diversificando (sección 5).
El error que más cuesta: confundir "mi tramo" con "lo que ahorro"
Un soltero con $70,000 de sueldo tiene una renta imponible de $53,900 ($70,000 − $16,100). Está en el tramo del 22%… pero solo $3,500 de su renta caen en ese 22% (lo que pasa de $50,400). El resto está en el 12% y el 10%.
Si aporta $10,000 pre-tax al 401(k), esos $10,000 se restan de arriba abajo:
$3,500 que se habrían gravado al 22% → ahorra $770
$6,500 que se habrían gravado al 12% → ahorra $780
Ahorro total: $1,550. No $2,200.
Si aporta $5,000, ahorra $950 (19%). Si aporta $20,000, ahorra $2,750 (13,75%). Cuanto más aportas, más bajas de tramo, y el ahorro por dólar cae. Esto tiene una consecuencia práctica: con $70,000 de sueldo, los primeros $3,500 de aportación pre-tax valen más (22 centavos por dólar) que los siguientes (12 centavos). Una estrategia híbrida tiene sentido: un poco pre-tax para bajar al borde del tramo del 12%, el resto en Roth.
3. Tres casos con números
Caso A: soltero, $70,000, camionero asalariado (W-2)
Renta imponible: $53,900. Impuesto federal: $6,570.
El 22% solo afecta a $3,500. Para él, aportar pre-tax por encima de $3,500 "compra" deducciones del 12%.
Mi criterio: primero capta la aportación de su empresa (siempre es pre-tax, salvo que el plan ofrezca match en Roth). Después, aportar ~$3,500 pre-tax (bajarlo al borde del 12%) y el resto en Roth.
Excepción: si piensa mudarse a un estado sin impuesto sobre la renta al jubilarse y hoy vive en uno con impuesto del 5% o más, el pre-tax gana peso.
Caso B: soltero, $40,000 de ingresos (hoy en el 12%)
Renta imponible: $23,900. Impuesto federal: $2,620.
Tiene $26,500 de margen hasta que el tramo suba al 22%.
Aquí la lógica de Roth es muy fuerte: pagas el 10% o el 12% hoy y evitas el 22% o 24% que pagarías después si tus ahorros crecen y tus pensiones suman. Nunca vas a tener un tramo más barato que este.
Y atención al Saver's Match 2027: con ingresos de hasta $20,500 (soltero) recibes el 50% sobre hasta $2,000 aportados (máx. $1,000). Tus aportaciones a una Roth cuentan para calificar, pero el depósito del Tesoro no puede ir directamente a una Roth: va a una IRA tradicional o plan pre-tax. Detalle en la página del IRS. Un 50% inmediato bate cualquier cálculo de Roth vs. tradicional.
Caso C: jubilado anticipado con 60 años, sin ingresos de trabajo (soltero)
Es el caso donde la conversión a Roth brilla. Sin otros ingresos, la deducción estándar ($16,100) más el tramo del 10% y del 12% hasta $50,400 permite convertir hasta ~$66,500 de pre-tax (suma de $16,100 + $50,400) y pagar solo $5,800 de impuesto federal (un tipo medio del 8,7%).
Si dejas ese dinero crecer en tradicional y lo retiras después de los 73 con la Seguridad Social, puedes pagar 22% o más (sección 4).
Pero hay que cuidar el techo: cada dólar convertido sube tu ingreso, y puede activar los costes ocultos de la sección 4. Y paga el impuesto de la conversión con dinero de fuera de la IRA; si lo pagas con el propio saldo, pierdes parte de la ventaja y, si tienes menos de 59½, esa parte se penaliza con un 10%.
4. Las trampas que cambian la cuenta
Tu Seguridad Social empieza a tributar cuando tus "ingresos provisionales" superan una cantidad base. Según la IRS Publication 915, se calculan así: la mitad de tus prestaciones + todos tus demás ingresos + los intereses exentos de impuestos (por ejemplo, de bonos municipales). Se suman antes de deducciones, así que una conversión a Roth cuenta entera; en cambio, un retiro cualificado de una Roth no entra.
Las cantidades base son:
$25,000: soltero, cabeza de familia o viudo cualificado.
$32,000: casados declarando juntos.
$0: casados declarando por separado que convivieron en algún momento del año. Es una trampa: casi cualquier ingreso hace tributar tu pensión.
Por encima de la base, la Hoja de cálculo 1 de la Pub. 915 funciona por dos zonas:
Zona 1 (50 %): desde la base hasta $9,000 más (soltero: hasta $34,000) o hasta $12,000 más (casados juntos: hasta $44,000). Cada dólar extra de ingreso provisional hace tributar 50 centavos de tu pensión.
Zona 2 (85 %): por encima de esos $34,000 / $44,000. Cada dólar extra hace tributar 85 centavos de pensión.
Tope: nunca tributa más del 85 % de tu pensión.
Por eso tu tipo marginal efectivo se multiplica por 1,5 en la zona 1 y por 1,85 en la zona 2: un 12% puede acabar en ~18–22%, y un 22% en ~33–41%, hasta que llegas al tope.
Ejemplo: soltero de 67 años, Seguridad Social de $24,000 al año y $20,000 de pensión o retiros de IRA. Con ese ingreso provisional ($32,000) tributan $3,500 de su pensión. Si convierte $10,000 a Roth, tributan $11,300: la conversión añade $10,000 de renta y además $7,800 de pensión gravada. Resultado: $17,800 más de renta gravable y unos $1,810 más de impuesto federal (con deducción estándar de $16,100, deducción adicional por edad de $2,050 y la deducción para mayores de $6,000), es decir, un 18% efectivo sobre la conversión aunque estés en el tramo del 12%. Sin la deducción para mayores serían unos $1,995 (20%). Crees que conviertes "al 12%" y acabas pagando entre el 18% y el 20%.
Qué hacer con esto: si estás a 3–5 años de cobrar la Seguridad Social, la ventana barata para convertir suele ser antes de empezar a cobrarla (con ingresos provisionales por debajo de la base de $25,000 o $32,000), no después. Recuerda que los ajustes del Anexo 1 (línea 7 de la Hoja 1) restan del ingreso provisional; qué ajustes cuentan lo dice la hoja, así que revísalo con tu preparador de impuestos antes de planificar.
Conclusión práctica: un saldo grande en tradicional te lleva a un tramo más alto de lo que parece cuando empiecen las RMD (retiros mínimos obligatorios: a los 73 años si naciste entre 1951 y 1959, a los 75 si naciste en 1960 o después; la Roth IRA nunca los ha tenido en vida del dueño y, desde 2024, la Roth de un plan de empleo tampoco).
b) Medicare IRMAA: un precipicio, no un escalón
Los recargos de Medicare se calculan con tu ingreso de dos años antes, y funcionan por escalones con precipicio: un dólar de más te cuesta el tramo completo.
2026, ingreso (MAGI de 2024) | Soltero | Casados juntos | Prima mensual Parte B total |
|---|---|---|---|
Sin recargo | Hasta $109,000 | Hasta $218,000 | $202.90 |
Nivel 1 | $109,001–$137,000 | $218,001–$274,000 | $284.10 |
Nivel 2 | $137,001–$171,000 | $274,001–$342,000 | $405.80 |
Nivel 3 | $171,001–$205,000 | $342,001–$410,000 | $527.50 |
Pasarte $1 del primer umbral te cuesta $81.20 más al mes por persona, es decir $974 al año (solo Parte B, sin Parte D). Una conversión grande a Roth a los 63 años puede costarte ese recargo a los 65. Planifica las conversiones con ese escalón a la vista.
c) La deducción adicional para mayores de 65
La ley de 2025 creó una deducción extra de $6,000 por persona de 65 años o más, para los años 2025 a 2028. En una pareja donde ambos cumplen, son $12,000 en total. Se suma a la deducción estándar y a la adicional por edad, y puedes usarla aunque no detalles tus deducciones. Fuente: IRS.
Se reduce cuando sube tu ingreso (MAGI): el recorte empieza por encima de $75,000 (soltero) / $150,000 (casados juntos). Para una persona con derecho a $6,000, la deducción desaparece del todo en $175,000 (soltero) o $250,000 (casados con un solo cónyuge que califica). El recorte es de unos 6 centavos por cada dólar de ingreso adicional. Eso no significa que tu tipo suba 6 puntos: significa que cada dólar extra se grava un 6 % más de lo normal. Un 12 % pasa a ser ~12,7 %, y un 22 % a ~23,3 %.
Para parejas en las que ambos califican, el IRS confirma el máximo de $12,000 y el mismo inicio del recorte ($150,000), pero las páginas que revisé no indican en qué ingreso desaparece del todo. No lo planifiques de memoria: pide a tu preparador que lo calcule con tu caso. La deducción termina en 2028, así que la ventana para aprovecharla es corta.
d) El estado donde vives
Los números de arriba son federales. Si hoy vives en California o Nueva York (varios puntos de impuesto estatal sobre la renta, que dependen de tu nivel de ingresos) y te retiras en Texas, Florida o Nevada (sin impuesto estatal sobre la renta), el pre-tax gana peso: deduces hoy un tipo federal + estatal y retiras solo con el federal. Al revés, si vas a mudarte a un estado con impuestos, el Roth gana peso.
e) Lo que el pre-tax no ahorra
Aportar a un 401(k) pre-tax no reduce el FICA (7,65% del empleado) ni el impuesto de autoempleo (15,3%). Solo baja el impuesto sobre la renta (federal y, en casi todos los estados, estatal). Por eso la comparación Roth vs. tradicional es la misma para asalariados y autónomos, pero el autónomo parte de un coste mayor por cada dólar ganado: el 15,3% se paga igual en ambas opciones.
5. Estrategia en la práctica
Los límites que importan en 2026
Cuenta | Límite 2026 | Notas |
|---|---|---|
401(k)/403(b)/457 (empleado) | $24,500 | Puedes elegir pre-tax o Roth si el plan lo ofrece |
Catch-up 50+ | $8,000 | Obligatoriamente Roth si tu salario FICA de 2025 en esa empresa superó $150,000 |
Super catch-up 60–63 | $11,250 | Misma regla |
IRA (Roth o tradicional) | $7,500 ($8,600 con 50+) | Se comparte entre ambas |
Roth IRA, reducción de ingresos | $153,000–$168,000 (soltero) · $242,000–$252,000 (casados) | Por encima, "backdoor Roth" (ojo con la regla pro-rata) |
Fuente: Notice 2025-67. Los límites de 2027 aún no son oficiales; la proyección de Milliman apunta a $24,500–$25,500 para el 401(k).
Un método de tres pasos
Calcula tu tipo marginal real (no el tramo "de la tabla"): usa tu renta imponible y la tabla de arriba, y calcula cuánto ahorra tu aportación por tramos.
Elige por tramo:
Hoy en 10–12%: Roth por defecto.
Hoy en 22%: mezcla; pre-tax hasta el borde del 12% y Roth el resto, o según el estado de retiro.
Hoy en 24% o más: pre-tax por defecto, sobre todo si cambias a un estado sin impuestos.
Diversifica el riesgo fiscal. Tener tres "cubos" (pre-tax, Roth y cuenta sin restricción/HSA) te da control del ingreso imponible cada año de la jubilación. Es lo que te permite rellenar el tramo del 12% con retiros pre-tax y sacar el resto de la Roth sin subir de tramo. Esa flexibilidad no se puede comprar más tarde.
Qué más pesa (y casi nadie cuenta)
Liquidez: las aportaciones (no las ganancias) a una Roth IRA se pueden sacar en cualquier momento sin impuestos ni penalización. Es un colchón de emergencia secundario, no un sustituto de ahorro líquido.
Match de la empresa: casi siempre va a pre-tax. SECURE 2.0 permite recibirlo en Roth si el plan lo adopta; pregunta a Recursos Humanos.
Regla de 5 años de la Roth: para retirar ganancias sin impuestos necesitas 59½ años y que la primera Roth lleve abierta 5 años.
Regla de los 55 (sale del 401(k) sin penalización de 10% si dejas la empresa a los 55 o después): solo aplica al 401(k) de esa empresa, no a una IRA.
HSA (si tienes un plan de salud elegible): triple ventaja (deducible, crece libre, retiros médicos libres). Si puedes, suele ir antes que Roth o pre-tax.
Si eres autónomo (1099, owner-operator)
Un Solo 401(k) permite aportar como "empleado" (hasta $24,500 en 2026) en pre-tax o Roth y, además, como "empleador" (hasta el límite total de $72,000). Es la cuenta con más capacidad de ahorro para un autónomo sin empleados. Ojo: con empleados a tiempo completo deja de ser viable.
En un año flojo (por ejemplo, por una mala racha de fletes): Roth; en un año record: pre-tax. Tu ingreso es volátil y tu tipo marginal también: aprovecha esa variabilidad.
Los SEP IRA son más simples, pero no permiten el desglose "empleado" + "empleador" y rara vez ofrecen Roth.
Consulta con un CPA cómo afecta el pre-tax a tu deducción del 20% por ingresos de negocio (QBI); la interacción es técnica y depende de tu ingreso.
Mi criterio, sin rodeos
"Roth siempre porque los impuestos van a subir" es una apuesta, no un hecho. Los tipos son permanentes en la ley, pero el déficit federal es grande. Puede pasar, puede no pasar. Con ingresos medios-altos, apostar todo a Roth hoy es pagar un precio seguro (el impuesto de hoy) por un beneficio incierto.
"Tradicional siempre porque en la jubilación ganaré menos" es otra apuesta. Si ahorras bien, tendrás RMD grandes, pensión y Seguridad Social tributando al mismo tiempo. Mucha gente se jubila en un tramo igual o mayor del que pensaba.
La opción más defendible para la mayoría es la mezcla. Si no sabes cuál será tu tramo, no elijas un solo cubo.
Los ingresos bajos (10–12%) son la única situación donde la respuesta es casi clara: Roth.
No hagas conversiones grandes a ciegas. El IRMAA, la Seguridad Social y la deducción para mayores pueden convertir un 12% en un 22% o más. Una conversión planificada por tramos suele salir bien; una grande en un solo año suele salir cara.
Checklist: Roth vs. tradicional
Calcula tu renta imponible de 2026 (ingresos − deducción estándar) y mira en qué tramos cae.
Calcula cuánto ahorraría tu aportación pre-tax tramo por tramo (no uses el tipo "de la tabla").
Capta primero el match de la empresa.
Decide por tramo (10–12% → Roth · 22% → mezcla · 24%+ → pre-tax).
Revisa el estado donde vivirás al retirarte.
Si tienes 50+, mira si tu salario FICA de 2025 superó $150,000: tu catch-up puede ser obligatoriamente Roth.
Si estás a 5–10 años de Medicare, mira los escalones de IRMAA antes de convertir.
Revisa cada año: tu mejor respuesta de 2026 no será la de 2030.
Radar IRS de la semana
Límites de 2027: el IRS aún no los ha publicado. Proyección Milliman: 401(k) entre $24,500 y $25,500; catch-up 50+ entre $8,000 y $8,500. Dependen del IPC de septiembre. Suelen salir a mediados de noviembre.
Próxima fecha: mañana, 23 de octubre, cierre de comentarios de la Notice 2026-49 (rollovers).
Próximos jueves
Jueves 29: la guía de conversiones Roth. Cuánto convertir antes del 31 de diciembre, los techos de cada tramo de 2026 y los costes ocultos (Seguridad Social, Medicare, ganancias de capital). Si quieres que te avise primero, responde a este correo con la palabra CONVERSIÓN.
Jueves 5 de noviembre: un caso especial. Si tienes entre 55 y 64 años y compras tu seguro médico en el Marketplace, cuánto margen tienes antes de perder el subsidio.
La guía de préstamo o retiro del 401(k) que te prometí el 15 de octubre la dejo para más adelante: prefiero publicar primero lo que tiene fecha límite el 31 de diciembre.
Un abrazo, Juan — Dinero Reserva
Contenido informativo y educativo. No es asesoramiento fiscal, legal ni de inversión personalizado. Las cifras de ejemplo son ilustrativas (rentabilidad supuesta del 7%, impuesto federal solamente) y no incluyen impuestos estatales ni FICA. Consulta tu caso con un profesional autorizado en EE. UU.